今年全球半导体市场销售额预计将逼近2000万亿韩元大关。人工智能（AI）服务的普及导致需求激增，存储芯片价格暴涨，成为市场扩张的主要推手。

面对存储芯片价格上涨，美国科技巨头纷纷上调AI基础设施投资规模。分析认为，三星电子和SK海力士正在经历的超级景气周期的规模与持续时间，或将达到前所未有的水平。

据业界4日消息，市场研究机构Omdia在上月23日发布的报告中预测，今年半导体市场销售额可达约1.35万亿美元（约合1994万亿韩元），同比增长62.7%。此前在1月，Omdia曾预测半导体市场将迎来空前繁荣，"史上首次突破1万亿美元（约合1477万亿韩元）"，但仅三个月后，便将此前30.7%的增长率预测再次上调32个百分点。

Omdia将预测上调归因于存储芯片需求的持续扩大。分析指出，由此引发的供应短缺加剧，将推动整个存储芯片领域价格上涨，显著扩大市场规模。具体而言，Omdia预计今年DRAM市场将较去年翻倍，NAND闪存市场将增长四倍。

此次上调后，今年存储芯片市场销售额预测值为6700亿美元（约合990万亿韩元），较此前约4200亿美元的预测高出2500亿美元，较去年预计增长200%。

Omdia表示："主要厂商集中生产高价高带宽存储器（HBM），导致存储芯片整体供应紧张加剧。"并进一步预测："数据中心对存储芯片的强劲需求将持续，即便进入2027年，供应也难以显著缓解。"该机构还指出："半导体市场销售额的增长更多来自平均售价（ASP）的上涨，而非出货量的增加。以往虚拟资产挖矿等驱动的存储芯片超级周期也曾带来市场扩张，但此次的范围和规模前所未有。"

存储芯片价格持续飙升。据市场研究机构DRAMeXchange数据，截至4月底，通用PC DRAM产品（DDR4 8Gb 1Gx8）的平均固定交易价格为16.00美元，较上月的13.00美元上涨23.08%。与去年4月的1.65美元相比，一年间价格翻了约十倍。

用于存储卡和USB的通用NAND产品（128Gb 16Gx8 MLC）4月平均固定交易价格也飙升至24.16美元，较上月的17.73美元激增36.29%，已连续16个月上涨。市场研究机构TrendForce预测，今年第二季度，通用DRAM合同价格将较上季度上涨58%至63%，NAND上涨70%至75%。

通用存储产品价格上涨，主要受三星电子、SK海力士、美光等主要供应商优先将产能分配给HBM和服务器DRAM等高价值产品的影响。随着AI基础设施投资竞争与存储芯片价格上涨交织，美国科技巨头的资本支出规模也在扩大。作为AI存储芯片主要客户的Alphabet、微软、meta和亚马逊，近期在财报中宣布今年将上调资本支出以应对AI市场。这些科技巨头今年的资本支出预测合计高达7250亿美元（约合1071万亿韩元），较去年的4100亿美元（约合606万亿韩元）大幅增长。因此，存储芯片价格的上涨预计还将持续一段时间。

Omdia分析称："企业正加快更换老旧服务器，以处理AI和数据分析等更高性能的任务。"并补充道："这一趋势，叠加超大规模云服务商的巨额资本支出和零部件短缺，将推高平均售价。"

不仅HBM等高价值产品，通用存储芯片价格也在上涨，三星电子和SK海力士的盈利能力因此达到最大化。今年第一季度，三星电子DS（半导体）部门销售额为81.7万亿韩元，营业利润53.7万亿韩元。其中存储业务一季度销售额为74.8万亿韩元。DS部门主要分为存储和非存储（系统LSI·代工）两部分。尽管三星电子未公开DS部门各业务部门的详细营业利润规模，但证券界估计，存储业务部门一季度的营业利润率约为70%至75%。SK海力士一季度销售额为52.5763万亿韩元，营业利润37.6103万亿韩元，营业利润率高达72%。营业利润率是衡量业务盈利能力的关键指标。

三星电子存储业务部门和SK海力士一季度的营业利润率，高于同期英伟达的65%和台积电的58%，也优于竞争对手美光的68%。一位半导体行业人士表示："由于存储芯片短缺，'供应商主导'的结构在当前市场愈发明显，市场行情好到几乎是'卖家说了算'。"